Mình đã rất bỏ bê cái blog này rồi, Thành m thật lười biếng. Thôi thì thay vì viết kĩ càng, mình sẽ share những quick note của mình lên đây. Nó có khi đúng, có khi sai, có khi không rõ ràng nhưng hy vọng là nó mang tới cho bạn một góc nhìn
Câu nói mọi người hay nghi khi đầu tư là không được bỏ nhiều trứng vào cùng một rổ, hay là nên chia ra nhiều mà không all in vào một thằng?
Dễ thấy hơn thì sẽ nhận được lời khuyên là luôn luôn giữ 10-20% trong danh mục đầu tư để khi nào market down thì còn múc.
Vậy bản chất là gì?
- Đầu tư thì sẽ liên quan tới hai khái niệm: Rủi ro và lợi nhuận. Câu hay nghe là rủi ro càng lờn lợi nhuận càng cao
- Lợi nhuận thì dễ hiểu, mua đáy bản đỉnh là lời, ngược lại là đu đỉnh, xa bờ,...
- Vậy rủi ro, risk là gì?
- Rủi ro có 2 loại: systematic và unsystemetic risk. Nôm na là rủi ro có hệ thống vào không có hệ thống
- VD rủi ro hệ thống là cả market down trend, Nga đánh U cà nên cấm vận, ảnh hưởng tới nhiều ngành...
- VD rủi ro phi hệ thống, thằng coin mình mua nó rugpull
- Cụ thể hơn trong đầu tư, rủi ro biểu hiện qua đường giá, thằng nào mà mức độ biến động (Volality) càng lớn thì rủi ro càng cao.
- Tại sao? Vì khi giá biến động quá nhiều, thì bạn sẽ có lúc cần cash out lúc nó đang đáy => Lỗ nặng
- Ví dụ Bitcoin và Uni, 2 con nếu mua từ đầu năm, và tới cuối năm đều tăng 10%, nghĩa là lợi nhuận như nhau
- Tuy nhiên con Uni thì có tháng -10%, có tháng +20%. Bitcoin thì ngược lại mỗi tháng chỉ biến động tầm 5% => Nghĩa là Uni là token rủi ro nhiều hơn, vì như trên, lỡ mình rất cần tiền vào tháng nó -10%
- Vậy concept của rủi ro trong đầu tư là chart giá của khoản đầu tư có độ biến động nhiều hay thấp (Volality). Cao là high risk, thấp là low risk
- Xét lại vd như BTC và UNI, thì rõ ràng là khác nhau risk nhưng same return => Do đó khi nói high risk high return thì không phải luôn luôn đúng, nếu tin mù quáng thì là tư duy đánh bạc rồi
- Ok back lại, làm sao để giảm risk => giảm mức độ biến động của chart giá
- Làm sao để giảm biến động, thay vì chỉ phụ thuộc giá vào một con thì mình mua nhiều con để chart giá cân bằng ít biến động hơn
- Ví dụ thay vì all in mua coin, thì mua thêm vàng. Với giả thuyết là khi coin tăng thì giá vàng giảm một ít, và ngược lại
- Lúc này thì price chart sẽ là trung bình của giá coin và giá vàng, thay vì chỉ là giá coin
- Tuy nhiên, để cân bằng việc biến động của chart giá, thì phải là sự kết hợp của nhứng tài sản không cùng pha. Nghĩa là đi ngược giá với nhau. Nếu thay vì chỉ mua Doge coin, mà bạn mua một rổ Meme coin thì độ biến động của chart giá the same => Volality vẫn vậy => Risk vẫn vậy
- Do đó chia trứng ra nhiều rổ, nhưng những rổ đó phải đi ngược pha với nhau
- Chia ra nhiều rổ rồi nhưng tới cuối kết quả vẫn sẽ không tốt hơn lắm, nó chỉ giúp cho bạn có khả năng cash out bất cứ lúc nào mà ít rủi ro hơn thôi. Chứ về lợi nhuận cuối thì cũng vậy
- Vậy làm sao để tối ưu lợi nhuận => Tái cấu trúc/cân bằng lại portfolio.
- Nghĩa là khi một tài sản có giá tăng quá cao (Over price) thì bạn nên đổi tài sản đang giá cao đó qua tài sản đang giá thấp (Under price)
- Đấy cũng trả lời cho câu hỏi tại sao luôn nên nắm 20% stable coin trong người, để khi thị trường down thì mua thêm token => cân bằng lại danh mục. Tăng thì bán token ra stable
Nguồn tham khảo chính
Đó là lý tại sao Nimbus focus vào build feature token break down theo nhiều category khác nhau
